Die ausländische Stiftung (Liechtenstein): Steuervorteile und rechtliche Rahmenbedingungen für deutsche Stifter

Die ausländische Stiftung (Liechtenstein): Steuervorteile und rechtliche Rahmenbedingungen für deutsche Stifter

Lesezeit: ca. 18 Minuten

Stellen Sie sich vor: Sie haben ein Lebenswerk aufgebaut – ein mittelständisches Unternehmen, Immobilien, ein breit diversifiziertes Wertpapierdepot. Jetzt stehen Sie vor der entscheidenden Frage: Wie schützen Sie dieses Vermögen, sichern Sie es für nachfolgende Generationen und optimieren dabei noch die Steuerlast? Die Antwort, die viele vermögende deutsche Privatpersonen seit Jahrzehnten fasziniert, lautet: die liechtensteinische Stiftung.

Doch hier ist die ehrliche Wahrheit: Was einst als elegante Gestaltungsmöglichkeit galt, ist heute ein rechtlich hochkomplexes Terrain. Zwischen echten Steuervorteilen und gefährlichen Steuerfallen liegt oft nur ein einziger struktureller Fehler. Dieser Artikel führt Sie präzise durch die Chancen, Risiken und die aktuelle Rechtslage im Jahr 2026 – damit Sie fundierte Entscheidungen treffen können.

Inhaltsverzeichnis

1. Was ist eine liechtensteinische Stiftung?
2. Rechtliche Rahmenbedingungen 2026
3. Steuerliche Behandlung für deutsche Stifter
4. Echte Steuervorteile – und wo sie beginnen
5. Die größten Fallstricke und wie Sie sie umgehen
6. Praxisbeispiele: Zwei Szenarien im Vergleich
7. Liechtenstein vs. andere Stiftungsstandorte
8. Steuerlastvergleich: Visualisierung
9. Häufige Fragen (FAQ)
10. Ihr strategischer Fahrplan: Nächste Schritte

Was ist eine liechtensteinische Stiftung?

Das Fürstentum Liechtenstein ist ein winziger Staat zwischen der Schweiz und Österreich – mit gerade einmal 38.000 Einwohnern. Doch was dieses kleine Land wirtschaftlich bedeutsam macht, ist sein ausgefeiltes Stiftungsrecht, das im Personen- und Gesellschaftsrecht (PGR) von 1926 verankert ist und 2009 umfassend modernisiert wurde.

Eine liechtensteinische Stiftung (Privatstiftung oder Familienstiftung) ist eine rechtlich selbstständige Vermögensmasse ohne Mitglieder oder Gesellschafter. Sie gehört niemandem – der Stifter überträgt sein Vermögen auf die Stiftung, die es nach den im Stiftungsstatut definierten Zwecken verwaltet und die Erträge an festgelegte Begünstigte ausschüttet.

Die wichtigsten Strukturmerkmale im Überblick

• Mindestkapital: CHF 30.000 (seit der Reform 2009)
• Stiftungsrat: Mindestens ein Mitglied mit liechtensteinischem Wohnsitz erforderlich
• Stiftungszweck: Privat, wohltätig oder gemischt möglich
• Begünstigte: Können jederzeit im Stiftungsregulativ geändert werden
• Registrierung: Im Öffentlichkeitsregister Liechtenstein einzutragen
• Transparenz: Seit 2020 verschärfte Offenlegungspflichten durch FATF-Vorgaben

Was die liechtensteinische Stiftung so attraktiv macht, ist die Kombination aus politischer Stabilität, einem ausgereiften Rechtssystem nach kontinentaleuropäischem Muster und einer traditionell stiftungsfreundlichen Rechtskultur. Der Richter am Liechtensteinischen Obersten Gerichtshof sitzt in Vaduz – und urteilt nach dem gleichen Rechtssystem, das er seit Jahrzehnten kennt.

Rechtliche Rahmenbedingungen 2026

Das Jahr 2026 bringt keine grundlegende Neugestaltung des liechtensteinischen Stiftungsrechts – aber es konsolidiert eine Entwicklung, die in den letzten fünf Jahren stark an Fahrt aufgenommen hat: mehr Transparenz, mehr internationale Zusammenarbeit, und strengere Substanzanforderungen.

Das liechtensteinische Stiftungsrecht (PGR)

Das PGR erlaubt eine außerordentlich flexible Gestaltung der Stiftungsstatuten. Besonders relevant für deutsche Stifter sind drei Konstruktionsmerkmale:

1. Der Letter of Wishes (Wunschbrief): Ein nicht rechtsverbindliches, aber faktisch beachtetes Dokument, in dem der Stifter dem Stiftungsrat seine Wünsche mitteilt. Es ermöglicht de facto eine Einflussnahme, ohne rechtlich als Kontrolle zu gelten.
2. Das Stiftungsregulativ: Regelt die Begünstigten und die Ausschüttungsmodalitäten – und kann unter bestimmten Voraussetzungen flexibel geändert werden.
3. Die Protektor-Funktion: Ein Protektor kann dem Stiftungsrat gegenüber Vetorechte besitzen – eine elegante Möglichkeit, Kontrolle zu behalten, ohne formal Stifter zu sein.

Transparenzregister und ATAD-Umsetzung

Seit der Umsetzung der EU-Anti-Tax-Avoidance-Directives (ATAD I und II) in Liechtenstein – das als EWR-Mitglied auch EU-Richtlinien übernehmen muss – hat sich die Transparenzlandschaft deutlich verändert. Ab 2025 gilt für alle liechtensteinischen Stiftungen mit deutschen Begünstigten:

• Automatischer Informationsaustausch nach OECD Common Reporting Standard (CRS) mit dem deutschen Bundeszentralamt für Steuern
• Meldepflicht der wirtschaftlich Berechtigten im liechtensteinischen Transparenzregister
• Pflicht zur jährlichen steuerlichen Meldung an das Finanzamt des Stifters gemäß § 15 AStG

Wichtig für 2026: Die deutsche Finanzverwaltung verfügt durch den automatischen Informationsaustausch über nahezu vollständige Daten zu ausländischen Stiftungen mit deutschen Beteiligten. Wer eine liechtensteinische Stiftung als Versteck für Schwarzgeld betrachtet, lebt gefährlich. Die Zeiten der Steueroasen im klassischen Sinne sind endgültig vorbei.

Steuerliche Behandlung für deutsche Stifter

Hier liegt der Kern der Komplexität – und ehrlich gesagt, auch der häufigste Grund für teure Fehler. Die steuerliche Behandlung einer liechtensteinischen Stiftung durch Deutschland hängt von drei entscheidenden Faktoren ab:

Faktor 1: Ist die Stiftung steuerlich transparent oder intransparent?

Deutschland betrachtet eine ausländische Stiftung als steuerlich transparent (also als nicht eigenständig existierend), wenn der Stifter die Stiftung kontrolliert. Das ist gemäß § 15 Außensteuergesetz (AStG) der Fall, wenn:

• Der Stifter oder seine Familie mehr als 50 % der Ausschüttungen erhält oder erhalten kann
• Der Stifter faktisch Einfluss auf die Stiftung ausübt (z. B. durch Weisungsrechte)
• Der Stifter einen Rechtsanspruch auf Vermögensrückgabe hat

Ist die Stiftung transparent, werden sämtliche Einkünfte der Stiftung dem deutschen Stifter direkt zugerechnet – jedes Jahr, unabhängig von tatsächlichen Ausschüttungen. Der vermeintliche Steuervorteil ist damit sofort eliminiert.

Faktor 2: Die Hinzurechnungsbesteuerung nach AStG

Selbst bei einer formal eigenständigen (intransparenten) Stiftung greift die Hinzurechnungsbesteuerung gemäß §§ 7-14 AStG, wenn:

• Deutsche Personen zu mehr als 50 % an der ausländischen Körperschaft beteiligt sind
• Die Stiftung passive Einkünfte erzielt (Zinsen, Dividenden, Lizenzgebühren)
• Die Stiftung in Liechtenstein einer Steuer von weniger als 15 % unterliegt

Da Liechtenstein eine Körperschaftsteuer von 12,5 % erhebt (unter der 15-%-Schwelle des deutschen AStG), greifen diese Regelungen grundsätzlich. Dies bedeutet: Die Stiftungserträge werden dem deutschen Stifter zugerechnet und mit seinem deutschen Steuersatz besteuert.

Faktor 3: Das Doppelbesteuerungsabkommen Liechtenstein-Deutschland

Ein wichtiger Meilenstein: Seit dem 1. Januar 2013 gilt ein DBA zwischen Deutschland und Liechtenstein. Dieses Abkommen verhindert zwar grundsätzlich eine Doppelbesteuerung, schränkt aber die deutschen Hinzurechnungsregeln nicht vollständig aus. Die Finanzverwaltung hat hier 2024 in einem BMF-Schreiben klargestellt, dass das AStG weiterhin anwendbar bleibt, soweit es sich um reine Inlandssachverhalte handelt.

Echte Steuervorteile – und wo sie wirklich beginnen

Nach all diesen Restriktionen fragen Sie sich vielleicht: Gibt es überhaupt noch echte Steuervorteile? Die Antwort ist: Ja – aber nur unter sehr spezifischen Voraussetzungen.

Szenario A: Der Stifter ist kein Steuerausländer (Wohnsitz in Deutschland)

Hier sind die Möglichkeiten begrenzt, aber vorhanden:

• Erbschaft- und Schenkungsteueroptimierung: Die Übertragung auf eine gemeinnützige liechtensteinische Stiftung kann unter bestimmten Bedingungen erbschaftsteuerfrei erfolgen (§ 13 Abs. 1 Nr. 16 ErbStG analog). Voraussetzung: Die Stiftung verfolgt nachweislich gemeinnützige Zwecke.
• Nachlassplanung: Eine korrekt strukturierte Stiftung, bei der der Stifter keine Kontrolle behält, kann das Nachlassverfahren erheblich vereinfachen und Erbstreitigkeiten verhindern.
• Unternehmensnachfolge: Bei der Übertragung von GmbH-Anteilen auf eine Stiftung können Bewertungsabschläge und Stundungsregelungen genutzt werden.

Szenario B: Der Stifter verlegt seinen Wohnsitz ins Ausland

Dies ist das Szenario mit dem größten Steuerpotenzial – und dem größten rechtlichen Risikopotenzial. Wenn ein ehemaliger deutscher Steuerpflichtiger seinen Wohnsitz ins Ausland verlegt und danach eine liechtensteinische Stiftung gründet:

• Entfällt die deutsche Hinzurechnungsbesteuerung für Neuvermögen
• Können Stiftungserträge in Liechtenstein mit lediglich 12,5 % Körperschaftsteuer besteuert werden
• Ist keine deutsche Einkommensteuer auf nicht ausgeschüttete Gewinne fällig

Aber Achtung: Die deutsche Wegzugsbesteuerung (§ 6 AStG) greift bei Verlassen Deutschlands auf stille Reserven. Wer 10 Jahre in Deutschland steuerpflichtig war, zahlt bei Wegzug Steuer auf alle unrealisierten Gewinne – ein oft unterschätzter Kostenblock, der Hunderttausende Euro ausmachen kann.

Die größten Fallstricke und wie Sie sie umgehen

In der Praxis scheitern viele liechtensteinische Stiftungsstrukturen an denselben drei Fehlern. Kennen Sie diese – und Sie sind der Mehrheit der Stifter bereits einen entscheidenden Schritt voraus.

Fallstrick 1: Zu viel Kontrolle behalten

Der häufigste Fehler: Der Stifter überträgt formal Vermögen auf die Stiftung, behält aber faktisch alle Kontrolle – durch Weisungsrechte, Protektor-Funktion, Stimmrecht im Stiftungsrat. Das deutsche Finanzamt ist darin geübt, solche Konstruktionen als Scheinstiftungen zu klassifizieren. Das Ergebnis: Vollständige Zurechnung aller Einkünfte zum Stifter, plus eventuelle Hinterziehungsstrafen.

Lösung: Klare strukturelle Trennung zwischen Stifter und Stiftungsführung. Der Letter of Wishes darf Wünsche äußern – aber keine Befehle erteilen.

Fallstrick 2: Fehlerhafte Anfangsübertragung

Die Übertragung von Vermögen auf die Stiftung ist steuerlich ein Veräußerungsvorgang. Wer GmbH-Anteile überträgt, die erhebliche stille Reserven enthalten, kann damit eine sofortige Körperschaft- und Einkommensteuerbelastung auslösen – noch bevor die Stiftung einen einzigen Euro erwirtschaftet hat.

Lösung: Steueroptimale Strukturierung der Erstübertragung durch spezialisierte Steuerberater, idealerweise in Kombination mit einer Umwandlung in eine Holdingstruktur vor der Stiftungsgründung.

Fallstrick 3: Vernachlässigung der Meldepflichten

Wer eine ausländische Stiftung nicht ordnungsgemäß beim deutschen Finanzamt anmeldet, riskiert erhebliche Bußgelder und strafrechtliche Konsequenzen. Seit 2023 müssen wirtschaftlich Berechtigte von Stiftungen mit deutschen Bezügen aktiv gemeldet werden.

Lösung: Vollständige Compliance von Anfang an, inklusive jährlicher Steuererklärungen gemäß § 15 AStG.

Praxisbeispiele: Zwei Szenarien im Vergleich

Fallstudie 1: Familie Bergmann aus München

Heinrich Bergmann (62) hat ein mittelständisches Maschinenbauunternehmen mit einem Unternehmenswert von 12 Millionen Euro. Er hat zwei Kinder, die das Unternehmen nicht übernehmen wollen. Sein Ziel: Das Unternehmen verkaufen, das Kapital schützen und an die Kinder weitergeben.

Die gewählte Struktur: Bergmann gründet zunächst eine Familien-GmbH als Holdinggesellschaft, überträgt die Unternehmensanteile steuerneutral im Wege einer Einbringung nach § 20 UmwStG. Die Holding veräußert das Unternehmen und zahlt nur 1,5 % effektive Steuer auf den Veräußerungsgewinn (95 % Freistellung nach § 8b KStG). Der Erlös von 12 Millionen Euro verbleibt in der Holding.

Dann die Stiftung: Bergmann zieht nach Österreich (3-Jahres-Frist vor Stiftungsgründung abwarten), gründet eine liechtensteinische Privatstiftung und überträgt die Holding-Anteile. Da er nun kein deutscher Steuerpflichtiger mehr ist und keine Kontrolle über die Stiftung behält, entfällt die Hinzurechnungsbesteuerung. Die Stiftungserträge werden mit 12,5 % in Liechtenstein besteuert. Die Kinder erhalten jährliche Ausschüttungen, die nach dem österreichischen DBA mit Liechtenstein günstig besteuert werden.

Ergebnis: Gesamtsteuerlast auf die laufenden Erträge: ca. 15–18 % – gegenüber 43–47 % bei einer deutschen Direktanlage. Über 20 Jahre ergibt sich ein Steuervorteil von mehreren Millionen Euro.

Fallstudie 2: Unternehmerin Dr. Sabine Kraft aus Hamburg

Dr. Sabine Kraft (55) besitzt ein Immobilienportfolio im Wert von 8 Millionen Euro und ein Wertpapierdepot von 3 Millionen Euro. Sie bleibt in Deutschland wohnhaft und will eine Stiftung für philanthropische Zwecke gründen.

Gewählte Struktur: Kraft überträgt 30 % ihres Vermögens (ca. 3,3 Millionen Euro) auf eine liechtensteinische Stiftung mit gemeinnütziger Ausrichtung. Der Stiftungszweck: Förderung junger Wissenschaftler aus sozial benachteiligten Verhältnissen.

Steuerliches Ergebnis: Die Schenkung auf eine anerkannt gemeinnützige Stiftung ist in Deutschland nach § 10b EStG bis zu 20 % des Gesamtbetrags der Einkünfte als Sonderausgabe abzugsfähig. Zusätzlich: Erbschaftsteuerfreiheit bei Weitergabe des Stiftungsvermögens. Die Stiftung selbst zahlt in Liechtenstein keine Steuern auf gemeinnützige Erträge.

Ergebnis: Craft spart ca. 450.000 Euro Einkommensteuer im Jahr der Übertragung und reduziert die potenzielle Erbschaftsteuer auf ihren Nachlass um rund 1,2 Millionen Euro. Ein echter Win – vollständig legal und transparent.

Liechtenstein vs. andere Stiftungsstandorte

Quellen: Steuervergleiche basierend auf OECD Tax Database 2025, Stiftungsrechtliche Bewertung durch Vaduz Trust Services 2025.

Steuerlastvergleich: Visualisierung der effektiven Gesamtbelastung

Die folgende Grafik vergleicht die effektive Gesamtsteuerbelastung auf Kapitalerträge für einen deutschen Stifter unter verschiedenen Stiftungsstrukturen im Jahr 2026:

Hinweis: Diese Werte sind vereinfachte Schätzwerte für illustrative Zwecke. Die tatsächliche Steuerbelastung hängt stark von der individuellen Struktur ab.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Kann ich als in Deutschland wohnhafter Bürger überhaupt von einer liechtensteinischen Stiftung profitieren?

Ja – aber in begrenztem Umfang und nur bei richtiger Strukturierung. Der größte steuerliche Hebel liegt bei gemeinnützigen Stiftungen: Hier sind die Spenden- und Schenkungsabzüge sowie die Erbschaftsteuerfreistellung sehr attraktiv. Für reine Vermögensverwaltungsstrukturen mit deutschem Wohnsitz greift dagegen § 15 AStG mit voller Wucht. Wirklich signifikante Steuervorteile entstehen typischerweise erst in Kombination mit einem Wegzug aus Deutschland – was für die meisten Betroffenen weder praktikabel noch gewünscht ist. Ein qualifizierter Steuerberater mit Spezialisierung auf internationales Steuerrecht ist hier unerlässlich.

Wie hoch sind die laufenden Kosten einer liechtensteinischen Stiftung im Jahr 2026?

Die Gründungskosten liegen je nach Komplexität der Statuten zwischen EUR 10.000 und EUR 25.000. Hinzu kommen jährliche laufende Kosten für den professionellen Stiftungsrat (Trustee-Gebühren) in Höhe von typischerweise CHF 5.000 bis CHF 20.000 pro Jahr, Steuerdeklarationskosten in Liechtenstein (ca. CHF 2.000–5.000 jährlich) sowie Compliance-Kosten in Deutschland für die Erfüllung der AStG-Meldepflichten (ca. EUR 3.000–8.000 pro Jahr). Eine liechtensteinische Stiftung macht ökonomisch erst ab einem verwalteten Vermögen von mindestens EUR 2–3 Millionen Sinn – unterhalb dieser Schwelle fressen die laufenden Kosten die Steuervorteile schlicht auf.

Was passiert mit meiner liechtensteinischen Stiftung, wenn Deutschland in Zukunft das Steuerrecht verschärft?

Das ist eine berechtigte und wichtige Frage. Deutschland hat die Hinzurechnungsbesteuerung zuletzt 2022 erheblich verschärft (ATAD-Umsetzungsgesetz) und wird voraussichtlich auch in den kommenden Jahren den Druck auf ausländische Stiftungsstrukturen erhöhen. Die OECD-Mindeststeuer von 15 % (Pillar Two), die ab 2024 für große Unternehmensgruppen gilt, wird schrittweise auch auf kleinere Strukturen ausgedehnt. Empfehlenswert ist es daher, Stiftungsstrukturen mit eingebauter Flexibilität zu gestalten: Statuten, die eine Umgestaltung des Stiftungszwecks oder eine Sitzverlegung ermöglichen, schützen vor zukünftigen legislativen Überraschungen. Ein regelmäßiger Review der Struktur alle zwei bis drei Jahre ist keine Option – es ist eine Notwendigkeit.

Ihr strategischer Fahrplan: Nächste Schritte für kluge Stifter

Die liechtensteinische Stiftung ist kein Allheilmittel – aber in den richtigen Händen, mit den richtigen Zielen und der richtigen Beratung, ist sie ein außerordentlich wirksames Instrument der Vermögensplanung. Die entscheidende Weisheit lautet: Struktur folgt Strategie, nicht umgekehrt.

Ihr praktischer Aktionsplan für 2026

1. Zieldefinition (Monat 1): Klären Sie Ihre konkreten Ziele. Geht es um Nachlassplanung, Vermögensschutz, Steueroptimierung oder philanthropische Zwecke? Jedes Ziel erfordert eine andere Stiftungsarchitektur.
2. Beratungsauswahl (Monat 1–2): Engagieren Sie einen deutschen Steuerberater mit Erfahrung im internationalen Steuerrecht UND einen liechtensteinischen Trustee mit regulatorischer Lizenz. Vermeiden Sie Berater, die Ihnen „einfache Lösungen“ versprechen – die gibt es nicht.
3. Steuerliche Vorabprüfung (Monat 2–3): Holen Sie eine verbindliche Auskunft (§ 89 AO) beim deutschen Finanzamt ein, bevor Sie handeln. Das kostet Zeit und Geld – spart aber im Ernstfall Millionen.
4. Strukturentwurf und Compliance-Planung (Monat 3–5): Entwerfen Sie gemeinsam mit Ihren Beratern eine wasserdichte Stiftungsstruktur mit vollständiger Transparenz gegenüber deutschen Behörden.
5. Jährliche Überprüfung: Planen Sie von Anfang an regelmäßige strukturelle Reviews ein – besonders angesichts der sich schnell verändernden internationalen Steuergesetzgebung.

Die wichtigsten Erkenntnisse auf einen Blick

• Transparenz ist heute Pflicht – nicht Kür. Vollständige Compliance schützt besser als jede Steuertaktik.
• Gemeinnützige Stiftungen bieten für in Deutschland wohnhafte Stifter die attraktivsten steuerlichen Hebel.
• Wegzugsstrukturen sind rechtlich möglich, aber die Wegzugsbesteuerung nach § 6 AStG muss sorgfältig einkalkuliert werden.
• Mindestvermögen von EUR 2–3 Mio. ist wirtschaftlich sinnvoll, um laufende Kosten zu rechtfertigen.
• Die Kontrollfrage ist die wichtigste Stellschraube – wer zu viel Kontrolle behält, verliert alle steuerlichen Vorteile.

Die internationale Steuerlandschaft entwickelt sich schneller als je zuvor. Die OECD-Mindeststeuer, die EU-ATAD-Richtlinien und der automatische Informationsaustausch haben die Rahmenbedingungen für ausländische Stiftungen fundamental verändert – und werden das

Artikel geprüft von Federico Moreno, Experte für die Sanierung notleidender Immobilien und Hotelanlagen, am Mai 29, 2026